పదకోశం
డబ్బు పదాలు, సులభంగా
స్టేట్‌మెంట్లు, కాలిక్యులేటర్లు, మా ఆర్టికల్స్‌లో వచ్చే పదాలు, సులభమైన భాషలో, చిన్న ఉదాహరణతో.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాథమికాలు
- మ్యూచువల్ ఫండ్
- చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల డబ్బును కలిపి, ఒక నిపుణుడైన ఫండ్ మేనేజర్ షేర్లు, బాండ్లు లేదా రెండింటిలో పెట్టుబడి పెట్టడం.
- ఉదాహరణ: మీరు, ఇంకా లక్షల మంది పెట్టుబడి పెడతారు; మీ అందరి తరఫున ఫండ్ 50 కంపెనీల షేర్లు కొంటుంది.
- యూనిట్లు
- మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో మీ వాటా. వాటి విలువ = యూనిట్ల సంఖ్య × NAV.
- ఉదాహరణ: NAV ₹60 ఉన్నప్పుడు 100 యూనిట్ల విలువ ₹6,000.
- ఫండ్ సంస్థ (AMC)
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను నడిపే సంస్థ; దీన్ని అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ అని కూడా అంటారు.
- ఉదాహరణ: SBI మ్యూచువల్ ఫండ్, HDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫండ్ సంస్థలు.
- ఫోలియో నంబర్
- ఒక ఫండ్ సంస్థలో మీ ఖాతా నంబర్. ఒకే ఫోలియోలో ఆ సంస్థకు చెందిన చాలా ఫండ్స్ ఉండవచ్చు.
- ఈక్విటీ ఫండ్
- ప్రధానంగా కంపెనీల షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్. కాలక్రమేణా ఎక్కువ పెరగవచ్చు, కానీ మధ్యలో విలువ ఎక్కువగా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.
- ఉదాహరణ: రిటైర్‌మెంట్ వంటి ఐదేళ్లు లేదా అంతకంటే దూరంలో ఉన్న లక్ష్యాలకు తగినది.
- డెట్ ఫండ్
- బాండ్ల ద్వారా ప్రభుత్వాలకు, కంపెనీలకు అప్పు ఇచ్చే ఫండ్. ఈక్విటీ ఫండ్స్ కంటే స్థిరంగా ఉంటుంది, రాబడి తక్కువ.
- ఉదాహరణ: వచ్చే ఏడాది కారు వంటి, కొన్నేళ్లలో కావాల్సిన డబ్బుకు తగినది.
- హైబ్రిడ్ ఫండ్
- షేర్లు, బాండ్లు రెండూ ఉండే ఫండ్; కాబట్టి ఈక్విటీ ఫండ్ కంటే హెచ్చుతగ్గులు తక్కువ.
- లిక్విడ్ ఫండ్
- చాలా తక్కువ కాలానికి పెట్టుబడి పెట్టే డెట్ ఫండ్. రోజులు లేదా నెలల పాటు డబ్బు ఉంచడానికి; తీసుకున్న డబ్బు సాధారణంగా మరుసటి పని దినానికి బ్యాంక్‌కు వస్తుంది.
- ఉదాహరణ: అత్యవసర నిధిని ఉంచడానికి తరచుగా వాడే చోటు.
- ఇండెక్స్ ఫండ్
- నిఫ్టీ 50 వంటి మార్కెట్ ఇండెక్స్‌ను యథాతథంగా అనుసరించే ఫండ్; కాబట్టి ఖర్చు తక్కువ.
- ELSS (పన్ను ఆదా ఫండ్)
- పాత పన్ను విధానంలో మీ పన్ను తగ్గించగల ఈక్విటీ ఫండ్. ప్రతి పెట్టుబడికి మూడేళ్ల లాక్-ఇన్ ఉంటుంది.
- ఉదాహరణ: మార్చి 2027లో పెట్టిన SIP వాయిదాను మార్చి 2030 నుంచి తీసుకోవచ్చు.
- డైరెక్ట్, రెగ్యులర్ ప్లాన్‌లు
- ఒకే ఫండ్‌కు రెండు రకాలు. రెగ్యులర్ ప్లాన్‌లో మీకు సహాయం, సేవ అందించే డిస్ట్రిబ్యూటర్‌కు కమీషన్ ఉంటుంది, కాబట్టి ఏటా ఖర్చు కొంచెం ఎక్కువ; డైరెక్ట్ ప్లాన్‌లో కమీషన్ ఉండదు.
- గ్రోత్, IDCW ఆప్షన్‌లు
- గ్రోత్ ఆప్షన్‌లో లాభాలు పెట్టుబడిలోనే ఉండి పెరుగుతూ ఉంటాయి. IDCW ఆప్షన్‌లో ఫండ్ మీ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని అప్పుడప్పుడు చెల్లిస్తుంది; ఆ చెల్లింపుపై ఆదాయంగా పన్ను పడుతుంది.
పెట్టుబడి పద్ధతులు
- SIP (సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్)
- ప్రతి నెలా మీ బ్యాంక్ ఖాతా నుంచి ఆటోమేటిక్‌గా పెట్టే స్థిర మొత్తం.
- ఉదాహరణ: ప్రతి నెలా 5వ తేదీన ₹5,000.
- స్టెప్-అప్ SIP
- ప్రతి ఏటా ఒక నిర్ణీత శాతం పెరిగే SIP; సాధారణంగా మీ జీతం పెరుగుదలకు తగ్గట్టు.
- ఉదాహరణ: 10% స్టెప్-అప్‌తో ఈ ఏడాది నెలకు ₹5,000, వచ్చే ఏడాది ₹5,500.
- లంప్‌సమ్
- ఒకేసారి పెట్టే పెద్ద మొత్తం పెట్టుబడి.
- ఉదాహరణ: ₹3 లక్షల బోనస్‌ను ఒకేసారి పెట్టుబడి పెట్టడం.
- SWP (సిస్టమాటిక్ విత్‌డ్రాయల్ ప్లాన్)
- ప్రతి నెలా మీ పెట్టుబడి నుంచి ఒక స్థిర మొత్తం తీసి మీ బ్యాంక్‌కు చెల్లించడం, పెన్షన్‌లాగా.
- ఉదాహరణ: ₹20 లక్షల పెట్టుబడి నుంచి నెలకు ₹15,000 రావడం.
- STP (సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్)
- ప్రతి నెలా ఒక ఫండ్ నుంచి మరో ఫండ్‌కు స్థిర మొత్తం మార్చడం; తరచుగా లిక్విడ్ ఫండ్ నుంచి ఈక్విటీ ఫండ్‌కు.
- ఉదాహరణ: ₹6 లక్షలు లిక్విడ్ ఫండ్‌లో ఉంచి, నెలకు ₹50,000 ఈక్విటీ ఫండ్‌కు మార్చడం.
- రూపీ కాస్ట్ యావరేజింగ్
- SIPలో, ధరలు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు అదే మొత్తానికి ఎక్కువ యూనిట్లు, ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు తక్కువ యూనిట్లు వస్తాయి; దీంతో మీ సగటు ఖర్చు సమంగా ఉంటుంది.
- ఉదాహరణ: NAV ₹50 ఉన్నప్పుడు ₹1,000కి 20 యూనిట్లు, ₹40 ఉన్నప్పుడు 25 యూనిట్లు.
- కాంపౌండింగ్
- గతంలో వచ్చిన రాబడిపై కూడా రాబడి రావడం; పెట్టుబడి ఎంత ఎక్కువ కాలం ఉంటే, డబ్బు అంత వేగంగా పెరుగుతుంది.
- ఉదాహరణ: ఏటా 12% పెరిగే ₹1 లక్ష, ఒక ఏడాదికి ₹1.12 లక్షలు అవుతుంది; మరుసటి ఏడాది ₹1.12 లక్షలపై రాబడి వస్తుంది.
రాబడి, రిస్క్
- అబ్సొల్యూట్ రిటర్న్
- ఎంత కాలం పట్టినా, మీ మొత్తం లాభం శాతంగా.
- ఉదాహరణ: ₹1 లక్ష ₹1.5 లక్షలు అయితే అది 50% అబ్సొల్యూట్ రిటర్న్.
- CAGR
- ఒకేసారి పెట్టిన పెట్టుబడి ఏటా సగటున ఎంత పెరిగిందో.
- ఉదాహరణ: ₹1 లక్ష 6 ఏళ్లలో ₹2 లక్షలు అయితే, ఏటా సుమారు 12.2% పెరిగినట్టు.
- XIRR
- SIPలాగా డబ్బు వేర్వేరు సమయాల్లో వెళ్లినప్పుడు (లేదా వచ్చినప్పుడు) ఏటా వచ్చిన రాబడి. మీ స్టేట్‌మెంట్‌లో ఇది ఉంటుంది.
- ఉదాహరణ: XIRR 11% అంటే, మీ SIPలోని ప్రతి రూపాయి ఏటా 11% సంపాదించినట్టు పెరిగిందని.
- ద్రవ్యోల్బణం
- కాలక్రమేణా ధరలు పెరగడం; దీంతో అదే డబ్బుతో ఏటా తక్కువ కొనగలం.
- ఉదాహరణ: ఏటా 6% చొప్పున, ఈరోజు నెలకు ₹50,000 ఖర్చు 10 ఏళ్లలో సుమారు ₹90,000 అవుతుంది.
- మార్కెట్ రిస్క్
- మార్కెట్లు పడిపోవడం వల్ల మీ పెట్టుబడి విలువ కొంతకాలం తగ్గే అవకాశం. ఎక్కువ కాలం వేచి ఉండగలిగితే దీని ప్రభావం తక్కువ.
- అసెట్ అలొకేషన్
- మీ డబ్బును షేర్లు, బాండ్లు, బంగారం, నగదు మధ్య ఎలా పంచారో.
- ఉదాహరణ: 60% ఈక్విటీ, 30% డెట్, 10% బంగారం.
- రీబ్యాలెన్సింగ్
- మార్కెట్ కదలికల వల్ల మారిన మీ మిశ్రమాన్ని మళ్లీ ప్లాన్ ప్రకారం సరిచేయడం.
- ఉదాహరణ: మార్కెట్లు పెరిగి ఈక్విటీ 60%కి బదులు 70% అయింది; కాబట్టి 10%ని తిరిగి డెట్‌కు మారుస్తారు.
- బెంచ్‌మార్క్
- ఒక ఫండ్ బాగా పనిచేస్తుందో లేదో చూడటానికి దాన్ని పోల్చే మార్కెట్ ఇండెక్స్.
- ఉదాహరణ: లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్‌ను తరచుగా నిఫ్టీ 100తో పోలుస్తారు.
ఖర్చులు, పన్ను
- ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో
- ఫండ్ ఏటా వసూలు చేసే ఫీజు, శాతంగా. ఇది ప్రతి రోజూ NAV నుంచే తీసుకుంటారు, మీకు విడిగా బిల్లు రాదు.
- ఉదాహరణ: ₹1 లక్షపై 1% అంటే ఏటా సుమారు ₹1,000.
- ఎగ్జిట్ లోడ్
- ఫండ్ నుంచి చాలా త్వరగా డబ్బు తీసుకుంటే పడే చిన్న ఛార్జీ.
- ఉదాహరణ: ఒక ఏడాది లోపు 1% ఎగ్జిట్ లోడ్ ఉంటే, ఆరు నెలలకే ₹1 లక్ష తీసుకుంటే ₹1,000 ఖర్చవుతుంది.
- క్యాపిటల్ గెయిన్స్ పన్ను
- అమ్మినప్పుడు వచ్చే లాభంపై పన్ను. ఏడాది కంటే ఎక్కువ ఉంచిన ఈక్విటీ ఫండ్స్‌పై ఏటా మొదటి ₹1.25 లక్షల లాభానికి పన్ను లేదు, మిగతాదానిపై 12.5%; ఏడాది లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉంచితే 20%. (FY 2026-27 నిబంధనలు; మీ పన్ను సలహాదారుతో సరిచూసుకోండి.)
- లాక్-ఇన్
- మీ డబ్బు తీసుకోలేని కాలం.
- ఉదాహరణ: ELSSకు 3 ఏళ్ల లాక్-ఇన్ ఉంటుంది; PPF 15 ఏళ్లు ఉంటుంది.
బీమా
- టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్
- నిర్ణీత ఏళ్ల పాటు ఉండే స్వచ్ఛమైన జీవిత బీమా. ఆ కాలంలో మీరు చనిపోతే మీ కుటుంబానికి కవర్ మొత్తం వస్తుంది; మీరు జీవించి ఉంటే ఏమీ తిరిగి రాదు. పెద్ద కవర్ తీసుకోవడానికి ఇదే చౌకైన మార్గం.
- ఉదాహరణ: 60 ఏళ్ల వరకు ₹1 కోటి టర్మ్ ప్లాన్ ఉంటే, 60 లోపు మీరు చనిపోతే మీ కుటుంబానికి ₹1 కోటి వస్తుంది.
- సమ్ అష్యూర్డ్
- జీవిత బీమా పాలసీ మీ కుటుంబానికి చెల్లించే మొత్తం.
- సమ్ ఇన్‌షూర్డ్
- ఆరోగ్య బీమా పాలసీ ఏడాదిలో ఆసుపత్రి బిల్లులకు చెల్లించే గరిష్ఠ మొత్తం.
- ఉదాహరణ: ₹5 లక్షల సమ్ ఇన్‌షూర్డ్ ఉండి ₹7 లక్షల బిల్లు వస్తే, ₹2 లక్షలు మీరే కట్టాలి.
- సూపర్ టాప్-అప్
- ఏడాదిలో మీ బిల్లులు ఒక నిర్ణీత మొత్తం (డిడక్టిబుల్) దాటాక చెల్లించే అదనపు ఆరోగ్య కవర్. తక్కువ ఖర్చుతో కవర్ పెంచుకునే మార్గం.
- ఉదాహరణ: ₹5 లక్షల పాలసీతో పాటు ₹5 లక్షల డిడక్టిబుల్‌తో ₹20 లక్షల సూపర్ టాప్-అప్.
- నామినీ
- మీకు ఏదైనా జరిగితే మీ పెట్టుబడులు లేదా బీమా డబ్బు అందుకునే వ్యక్తి.
- ఉదాహరణ: ప్రతి ఫోలియో, పాలసీలో మీ జీవిత భాగస్వామి లేదా పిల్లలను నామినీలుగా చేర్చండి.
ప్లానింగ్, లోన్లు
- అత్యవసర నిధి
- ఉద్యోగం పోయినా, వైద్య ఖర్చులు వచ్చినా వాడుకోవడానికి, కొన్ని రోజుల్లో చేతికి వచ్చే చోట పక్కన పెట్టిన డబ్బు.
- ఉదాహరణ: ఆరు నెలల ఖర్చులు, EMIలు సేవింగ్స్ ఖాతాలో, లిక్విడ్ ఫండ్‌లో.
- కార్పస్
- ఒక లక్ష్యం కోసం మీరు కూడబెట్టే మొత్తం.
- ఉదాహరణ: 60 ఏళ్లకు ₹3 కోట్ల రిటైర్‌మెంట్ కార్పస్.
- లక్ష్య ఆధారిత పెట్టుబడి
- ప్రతి లక్ష్యానికి విడిగా పెట్టుబడి పెట్టడం; ఎంత కావాలి, ఎప్పుడు కావాలి అనే దాన్ని బట్టి మొత్తం, ఫండ్ రకం నిర్ణయిస్తారు.
- రిస్క్ ప్రొఫైల్
- మీ పెట్టుబడులు ఎంత హెచ్చుతగ్గులకు లోనైతే మీకు ఆందోళన కలగదో, మీ ప్లాన్‌లు దెబ్బతినవో.
- నికర విలువ
- మీకున్న ఆస్తులన్నీ మైనస్ మీరు చెల్లించాల్సిన అప్పులన్నీ.
- ఉదాహరణ: ₹80 లక్షల ఇల్లు, ₹20 లక్షల పెట్టుబడులు, మైనస్ ₹40 లక్షల లోన్: ₹60 లక్షలు.
- EMI
- లోన్‌పై ప్రతి నెలా కట్టే సమాన వాయిదా. ప్రతి వాయిదాలో కొంత వడ్డీ, కొంత అసలు ఉంటాయి.
- ఉదాహరణ: 8.5% వడ్డీతో 20 ఏళ్లకు ₹20 లక్షల హోమ్ లోన్ EMI సుమారు ₹17,400.
ఇతర ఉత్పత్తులు, పత్రాలు
- PPF
- పబ్లిక్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్: 15 ఏళ్ల కాలపరిమితి, పన్ను లేని వడ్డీ ఉండే ప్రభుత్వ పొదుపు పథకం.
- EPF
- ఉద్యోగుల భవిష్య నిధి: మీ జీతం నుంచి మీరు, మీ యజమాని కట్టే రిటైర్‌మెంట్ పొదుపు.
- NPS
- నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్: షేర్లు, బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే, ప్రభుత్వ నియంత్రణలోని రిటైర్‌మెంట్ పథకం.
- SIF (స్పెషలైజ్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్)
- మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థలు నడిపే, మరింత వెసులుబాటు ఉన్న వ్యూహాలు వాడగల కొత్త రకం ఫండ్. కనీస పెట్టుబడి ₹10 లక్షలు.
- PMS (పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సర్వీసెస్)
- ఒక నిపుణుడు మీ కోసం షేర్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహిస్తారు; షేర్లు నేరుగా మీ సొంత డీమ్యాట్ ఖాతాలోనే ఉంటాయి. కనీస పెట్టుబడి ₹50 లక్షలు.
- CAS (కన్సాలిడేటెడ్ అకౌంట్ స్టేట్‌మెంట్)
- అన్ని ఫండ్ సంస్థల్లోని మీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అన్నీ ఉండే ఒకే స్టేట్‌మెంట్. CAMS లేదా MF Central నుంచి ఉచితంగా పొందవచ్చు.
- KYC
- “నో యువర్ కస్టమర్”: పెట్టుబడి పెట్టే ముందు ఒక్కసారి చేసే గుర్తింపు, చిరునామా తనిఖీ.
- ఉదాహరణ: మీ PAN, ఆధార్, ఫోటోతో ఒక్కసారి చేస్తే, అన్ని ఫండ్ సంస్థలకూ చెల్లుతుంది.
ఇది అవగాహన కోసం మాత్రమే, ఆర్థిక లేదా పన్ను సలహా కాదు. పన్ను నిబంధనలు FY 2026-27కు చెందినవి, మారవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్క్‌లకు లోబడి ఉంటాయి; పథకానికి సంబంధించిన అన్ని పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.